依韵诗友东篱隐《感时》
(七律平水韵下平十一尤)
蚂蚁身微堪扛鼎,金融运作暗洪流。
杠杆任翘磨支点,资本频通转嫁尤。
裹挟股民三寸利,包装风险十分谋。
难停韭菜天天割,必断花呗次贷忧。
(七绝)
蚂蚁身微堪扛鼎,金融运作暗分流。
杠杆任翘磨支点,次贷危机岂塌楼。
东篱隐诗友原玉
大佬操盘频割韭,蚁民血汗付东流。
若非利刃斩魔爪,恐是债台高过楼。
网络摘录——美国次贷危机复盘。
正常的经济是怎么运行的,汤姆买了一套100万的房,开放商收了钱,然后建筑公司、设计公司、园林公司都赚到了钱,接着下游的钢铁玻璃水泥建材厂一直延伸到最源头的矿产,一整条产业链都赚到钱了。但毕竟,多数人是买不起房的,这样赚钱太慢了,于是,慢慢的美国开始一个新的玩法。汤姆没有100万,他用10万付了首付,找银行贷了90万,利息60万;60万的利息就是银行的利润;当然,这里有一个前提,就是银行愿意给汤姆房贷,是因为银行考核了汤姆的征信,确认汤姆是有工作有收入的,有能力可以在未来20年偿还150万欠款。于是,虽然汤姆没有钱,但银行一样把钱付给了开放商,整个房地产产业链都运转了起来。银行这个时候手里有个东西,就是汤姆的150万的欠条;但是这个钱对银行来说,是个远期资金,而不是马上能用的现金,要20年才能把钱收回来。但是银行想要现金啊,有了现金就可以做更多的生意,才可以放贷。因为如果说银行本金是1000万,银行就只能做10个汤姆的生意,接着就没钱了,需要等漫长的时间后资金回笼才能继续贷 款 。这个时候金融公司就找到了银行,说你那个欠条我买了吧,汤姆不是欠你150万吗?我105万现金买了。银行一听,很好啊,虽然我少赚了45万,但是一来我收到了现金,二来我不用承担有可能收不回来钱的风险,相当于我100万瞬间赚了5万,还有现钱可以用,效率太快了。于是银行拿到了105万的现金,又可以找下一个汤姆赚5万块钱了。金融公司用105万买到了汤姆的150万欠条,理论上来说,汤姆每个月还钱,10-20年的时间,金融公司就可以赚45万;但是,这显然不是金融公司的目标,金融公司才不愿意等20年!金融公司将150万的欠条做了包装,让他们成为了一个理财产品,比如叫「家园宝」。这个「家园宝」是啥意思呢,就是让投资人投资110万买了「家园宝」这个理财产品,20年内投资人可以赚40万。然后金融公司就开始卖「家园宝」,想投资的公司或个人都过来把「家园宝」买走了。于是最终的结果是:汤姆用10万买了100万的房子,要还90万的本金和60万的利息;银行快速赚了5万的现金,资金即刻回笼可以做下一单生意;开放商和房地产供 应 商都收到了钱,房地产正常运作;金融公司快速赚了5万现金,本金快速回笼。最终用户用110万买了理财产品,在20年的时间赚40万;以上,大家都HAPPY,都得到了想得到的。整个经济都繁荣了起来。而经济之所以能繁荣,是因为大家认准了两个基本原则:一是银行有严格的征信体系,确保汤姆是有能力还钱的,不会跑路;二是如果万一汤姆还不上钱,银行就能把汤姆的房子卖了,也能把钱收回来,还是没事。
基于以上,大家认为这个运作模式天衣无缝,是以小博大的最好方法,汤姆一个人消费,带动了一群人获益。这就是杠杆的效应,本来银行给汤姆贷 款 了100万,至少需要5到10年的时间,等汤姆还钱差不多了,才能回笼做下一单生意,现在几乎可以无限放大倍数的不停贷 款 。原来5年才可以贷 10次;现在1年可以贷 500次!
本来相安无事,但到了2001年,美国互联网的泡沫破裂,经济疲软,而且毕竟能像汤姆这样的,有固定工作的优质股是少数,大部分美国人是买不起房子的。这个时候,登哥的飞机刚撞了美国的大楼,经济更加萧条了,大量的热钱离开了美国。小布什很急,经济搞不好,他的位置就坐不稳。华尔街也很急,找不到好的投资项目;于是美联储和小布什一商量,首先拼命的放低利息,借钱几乎不要钱,美国的金融资本家都慌了,可以借到大把的钱,却没有项目赚钱,机会白白丢了,咋办?最后,大家都认为,房地产是刺激经济的最好方法,于是,在所有人的努力下,一波助攻终于埋下了祸根。美国本地的精英数量少,但还有外地人啊,黑蜀黍,墨西哥人,多的是,美国至少上亿人都没房子,就让他们来拉动经济吧。于是,从21世纪开始,美国全面放开了贷 款买房征信的要求。你没工作?没关系,你未来一定能找到好工作。你付不起首付,没关系,现在零首付买房。谁给银行勇气来给穷人零首付买房的呢,因为大不了把他们的房子卖了,总不会亏,这是个基本逻辑。于是黑蜀黍0首付买了100万的房,20年内要给银行还160万;银行到手把160万的欠条150万卖给了金融公司,继续给下一个黑蜀黍房贷;金融公司转手到150万的欠条包装成了家园宝,140万卖给了投资公司;投资公司100万买到了140万的理财产品,准备坐收40万利息;大家都很开心。你会说,那投资公司不是傻吗,他们凭啥接盘140万的理财产品,他们就相信黑蜀黍能还得起钱?是因为金融公司首先不是傻,他们才不会对投资公司说:你买的这个产品基于黑蜀黍的信用,如果黑蜀黍还不起钱,你的投资就泡汤了。金融公司首先找了评估机构,把金融产品的垃圾级C级硬是做成了AAA级,而且所有的理财产品都是打包的,根本不可能分谁谁谁的,金融公司唾沫星子横飞:你只要买了我的家园宝,我包你赚钱,妥妥的!于是,美国的经济逆势飞扬,再次创造了经济奇迹。但是所有的奇迹有两个前提:一是黑蜀黍有能力还钱;二是万一黑蜀黍还不起钱,银行也能把房子给卖了。遗憾的是,黑蜀黍有了房子,也没有变成高富帅,果然还不起钱了。还不起钱没关系啊,银行说,把房子卖了就没事了,钱就回来了。卖房?想得美!20世纪前,买房的都是汤姆这样的有固定工作的白领,20世纪后,买房的都是黑蜀黍和其它无业游民,一群人都还不起房贷要卖房,一堆的房子谁买?于是,一堆黑蜀黍的房子都断供了,银行手里攒了一堆房子。
轰!次贷危机爆发了,美国经济崩了。黑蜀黍还不起钱,贷 款买的房子也卖不掉。银行、金融公司、投资公司、投资者一顺溜全死了。当然,死的最惨的是买理财产品的最终用户!
因次级抵押贷 款 机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的风暴,在2007年8月席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。大批的公司破产,市场一片萧条。而在此之前,对这种金融方式的运作,在美国被称为:伟大的创新。在这里,有个杠杆的破坏效应,银行本金是1000万,本来只能贷 出去10套房子,最后最多是10套房子的破坏,结果现在是1000万的本金在金融公司和投资公司的助攻下快速回笼,1000万的本金至少放大了30-100倍,破坏力最终产生了惊人的效果!这就是美国的次贷危机。
次贷,就是买房因为信用等级达不到标准,就被定义为次级信用贷 款 者,简称次级贷 款 者。而美国引发次贷危机的根本原因是:第一、你明知道黑蜀黍还不起钱,你明知道黑蜀黍没工作,凭啥要给他贷 款 ?第二、银行本来只有1000万的本金,在金融公司的帮助下,一年贷出去100倍,10个亿!我们总结美国次贷危机,书面点的话就是:金融业严重缺乏监管,引诱没有消费能力的百姓通过借贷超前消费、入市投机。一没有监管,二是乱贷 款 。
那次贷危机有没有可能在中国发生?几乎没有可能,中国对金融业的监管,相当严格,简单来说,就是你要贷 款 ,一定要让银行能有充分的理由相信你能还钱。金融体系,有内外双防火墙。比如对外,我原来谈到的美国依靠金融手段洗劫东南亚,在中国不可能发生,因为有自己的外汇监管。但是马云不这么想,马云在外滩说:创新一定要付出代价,我们这代人必须有所担当。金融的本质是信用管理,我们必须改掉金融的当铺思想,依靠信用体系。抵押的当铺思想,是不可能支持未来30年世界发展对金融的需求的。我们必须用借助今天的技术能力,用大数据为基础的信用体系来取代当铺思想,这个信用体系不是建立在IT基础上,不是建立在熟人社会的基础上,必须是建立在大数据的基础上,才能真正让信用等于财富。今天这个不许那个不许的文件太多了。......好了,简单点说,马云说的是啥意思呢。你银行那样搞根本不行,我去贷 款,你还要抵押,还要看我的资产证明,还要看我有没有工作,你这样搞,经济怎么搞得好哦。太慢了,太没有活力了。
马云说得对不对,对比次贷危机的案例细品。
(七律平水韵下平十一尤)
蚂蚁身微堪扛鼎,金融运作暗洪流。
杠杆任翘磨支点,资本频通转嫁尤。
裹挟股民三寸利,包装风险十分谋。
难停韭菜天天割,必断花呗次贷忧。
(七绝)
蚂蚁身微堪扛鼎,金融运作暗分流。
杠杆任翘磨支点,次贷危机岂塌楼。
东篱隐诗友原玉
大佬操盘频割韭,蚁民血汗付东流。
若非利刃斩魔爪,恐是债台高过楼。
网络摘录——美国次贷危机复盘。
正常的经济是怎么运行的,汤姆买了一套100万的房,开放商收了钱,然后建筑公司、设计公司、园林公司都赚到了钱,接着下游的钢铁玻璃水泥建材厂一直延伸到最源头的矿产,一整条产业链都赚到钱了。但毕竟,多数人是买不起房的,这样赚钱太慢了,于是,慢慢的美国开始一个新的玩法。汤姆没有100万,他用10万付了首付,找银行贷了90万,利息60万;60万的利息就是银行的利润;当然,这里有一个前提,就是银行愿意给汤姆房贷,是因为银行考核了汤姆的征信,确认汤姆是有工作有收入的,有能力可以在未来20年偿还150万欠款。于是,虽然汤姆没有钱,但银行一样把钱付给了开放商,整个房地产产业链都运转了起来。银行这个时候手里有个东西,就是汤姆的150万的欠条;但是这个钱对银行来说,是个远期资金,而不是马上能用的现金,要20年才能把钱收回来。但是银行想要现金啊,有了现金就可以做更多的生意,才可以放贷。因为如果说银行本金是1000万,银行就只能做10个汤姆的生意,接着就没钱了,需要等漫长的时间后资金回笼才能继续贷 款 。这个时候金融公司就找到了银行,说你那个欠条我买了吧,汤姆不是欠你150万吗?我105万现金买了。银行一听,很好啊,虽然我少赚了45万,但是一来我收到了现金,二来我不用承担有可能收不回来钱的风险,相当于我100万瞬间赚了5万,还有现钱可以用,效率太快了。于是银行拿到了105万的现金,又可以找下一个汤姆赚5万块钱了。金融公司用105万买到了汤姆的150万欠条,理论上来说,汤姆每个月还钱,10-20年的时间,金融公司就可以赚45万;但是,这显然不是金融公司的目标,金融公司才不愿意等20年!金融公司将150万的欠条做了包装,让他们成为了一个理财产品,比如叫「家园宝」。这个「家园宝」是啥意思呢,就是让投资人投资110万买了「家园宝」这个理财产品,20年内投资人可以赚40万。然后金融公司就开始卖「家园宝」,想投资的公司或个人都过来把「家园宝」买走了。于是最终的结果是:汤姆用10万买了100万的房子,要还90万的本金和60万的利息;银行快速赚了5万的现金,资金即刻回笼可以做下一单生意;开放商和房地产供 应 商都收到了钱,房地产正常运作;金融公司快速赚了5万现金,本金快速回笼。最终用户用110万买了理财产品,在20年的时间赚40万;以上,大家都HAPPY,都得到了想得到的。整个经济都繁荣了起来。而经济之所以能繁荣,是因为大家认准了两个基本原则:一是银行有严格的征信体系,确保汤姆是有能力还钱的,不会跑路;二是如果万一汤姆还不上钱,银行就能把汤姆的房子卖了,也能把钱收回来,还是没事。
基于以上,大家认为这个运作模式天衣无缝,是以小博大的最好方法,汤姆一个人消费,带动了一群人获益。这就是杠杆的效应,本来银行给汤姆贷 款 了100万,至少需要5到10年的时间,等汤姆还钱差不多了,才能回笼做下一单生意,现在几乎可以无限放大倍数的不停贷 款 。原来5年才可以贷 10次;现在1年可以贷 500次!
本来相安无事,但到了2001年,美国互联网的泡沫破裂,经济疲软,而且毕竟能像汤姆这样的,有固定工作的优质股是少数,大部分美国人是买不起房子的。这个时候,登哥的飞机刚撞了美国的大楼,经济更加萧条了,大量的热钱离开了美国。小布什很急,经济搞不好,他的位置就坐不稳。华尔街也很急,找不到好的投资项目;于是美联储和小布什一商量,首先拼命的放低利息,借钱几乎不要钱,美国的金融资本家都慌了,可以借到大把的钱,却没有项目赚钱,机会白白丢了,咋办?最后,大家都认为,房地产是刺激经济的最好方法,于是,在所有人的努力下,一波助攻终于埋下了祸根。美国本地的精英数量少,但还有外地人啊,黑蜀黍,墨西哥人,多的是,美国至少上亿人都没房子,就让他们来拉动经济吧。于是,从21世纪开始,美国全面放开了贷 款买房征信的要求。你没工作?没关系,你未来一定能找到好工作。你付不起首付,没关系,现在零首付买房。谁给银行勇气来给穷人零首付买房的呢,因为大不了把他们的房子卖了,总不会亏,这是个基本逻辑。于是黑蜀黍0首付买了100万的房,20年内要给银行还160万;银行到手把160万的欠条150万卖给了金融公司,继续给下一个黑蜀黍房贷;金融公司转手到150万的欠条包装成了家园宝,140万卖给了投资公司;投资公司100万买到了140万的理财产品,准备坐收40万利息;大家都很开心。你会说,那投资公司不是傻吗,他们凭啥接盘140万的理财产品,他们就相信黑蜀黍能还得起钱?是因为金融公司首先不是傻,他们才不会对投资公司说:你买的这个产品基于黑蜀黍的信用,如果黑蜀黍还不起钱,你的投资就泡汤了。金融公司首先找了评估机构,把金融产品的垃圾级C级硬是做成了AAA级,而且所有的理财产品都是打包的,根本不可能分谁谁谁的,金融公司唾沫星子横飞:你只要买了我的家园宝,我包你赚钱,妥妥的!于是,美国的经济逆势飞扬,再次创造了经济奇迹。但是所有的奇迹有两个前提:一是黑蜀黍有能力还钱;二是万一黑蜀黍还不起钱,银行也能把房子给卖了。遗憾的是,黑蜀黍有了房子,也没有变成高富帅,果然还不起钱了。还不起钱没关系啊,银行说,把房子卖了就没事了,钱就回来了。卖房?想得美!20世纪前,买房的都是汤姆这样的有固定工作的白领,20世纪后,买房的都是黑蜀黍和其它无业游民,一群人都还不起房贷要卖房,一堆的房子谁买?于是,一堆黑蜀黍的房子都断供了,银行手里攒了一堆房子。
轰!次贷危机爆发了,美国经济崩了。黑蜀黍还不起钱,贷 款买的房子也卖不掉。银行、金融公司、投资公司、投资者一顺溜全死了。当然,死的最惨的是买理财产品的最终用户!
因次级抵押贷 款 机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的风暴,在2007年8月席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。大批的公司破产,市场一片萧条。而在此之前,对这种金融方式的运作,在美国被称为:伟大的创新。在这里,有个杠杆的破坏效应,银行本金是1000万,本来只能贷 出去10套房子,最后最多是10套房子的破坏,结果现在是1000万的本金在金融公司和投资公司的助攻下快速回笼,1000万的本金至少放大了30-100倍,破坏力最终产生了惊人的效果!这就是美国的次贷危机。
次贷,就是买房因为信用等级达不到标准,就被定义为次级信用贷 款 者,简称次级贷 款 者。而美国引发次贷危机的根本原因是:第一、你明知道黑蜀黍还不起钱,你明知道黑蜀黍没工作,凭啥要给他贷 款 ?第二、银行本来只有1000万的本金,在金融公司的帮助下,一年贷出去100倍,10个亿!我们总结美国次贷危机,书面点的话就是:金融业严重缺乏监管,引诱没有消费能力的百姓通过借贷超前消费、入市投机。一没有监管,二是乱贷 款 。
那次贷危机有没有可能在中国发生?几乎没有可能,中国对金融业的监管,相当严格,简单来说,就是你要贷 款 ,一定要让银行能有充分的理由相信你能还钱。金融体系,有内外双防火墙。比如对外,我原来谈到的美国依靠金融手段洗劫东南亚,在中国不可能发生,因为有自己的外汇监管。但是马云不这么想,马云在外滩说:创新一定要付出代价,我们这代人必须有所担当。金融的本质是信用管理,我们必须改掉金融的当铺思想,依靠信用体系。抵押的当铺思想,是不可能支持未来30年世界发展对金融的需求的。我们必须用借助今天的技术能力,用大数据为基础的信用体系来取代当铺思想,这个信用体系不是建立在IT基础上,不是建立在熟人社会的基础上,必须是建立在大数据的基础上,才能真正让信用等于财富。今天这个不许那个不许的文件太多了。......好了,简单点说,马云说的是啥意思呢。你银行那样搞根本不行,我去贷 款,你还要抵押,还要看我的资产证明,还要看我有没有工作,你这样搞,经济怎么搞得好哦。太慢了,太没有活力了。
马云说得对不对,对比次贷危机的案例细品。
标签:
最近读者
发表评论
请勿大段复制原文、请勿千篇一律、请勿过分溢美。(发纯表情不用审核)
诗友评论 (18) [我要评论]